Пенсионные системы мира: Какие работают лучше?

Существуют различные пенсионные модели, которые не зависят на 100% от государства и сочетают в себе государственную и частную пенсии. Достаточно взглянуть на доклад ОЭСР "Pensions at a Glance", чтобы увидеть различия в способах финансирования пенсий и даже в настройке механизмов в государственных системах и системах обязательных взносов. В некоторых странах взносы в государственную систему сочетаются с обязательными взносами в частные сбережения.

Типы пенсионных систем

Когда речь идет о государственных пенсионных системах, чаще всего их различают по способу финансирования пенсий. Существуют различные способы структурирования модели. Вот наиболее распространенные из них:

Платежная система

Это пенсионная система, используемая в большинстве стран Южной Европы. Эта система использует взносы работающих работников для распределения их между пенсионерами. Иными словами, нынешние работники выплачивают пенсии пенсионерам, что делает эту систему солидарной между поколениями. Каждое поколение поддерживает предыдущее, выплачивая ему пенсию из средств, которые оно отчисляет в фонд социального обеспечения, и ожидая, что следующее поколение сделает то же самое.

Эта модель создает проблемы с устойчивостью, поскольку она полностью зависит от наличия достаточной массы работников для выплаты государственных пенсий, а в условиях старения населения это может стать проблемой. Именно поэтому многие страны, использующие распределительную систему, ищут способы поощрения частных накоплений.

Накопительная система

В отличие от распределительной системы существуют накопительные системы. Эта модель основана на том, что каждый работник делает взносы в систему, а затем получает то, что формируется за счет этих взносов. Другими словами, что-то похожее на то, как работает пенсионный план или инвестиционный фонд, где вы вкладываете капитал и со временем получаете эти деньги обратно плюс прибыль или доход, который они принесли. Эти системы, более распространенные в англосаксонских странах, исключают компонент солидарности поколений. Каждый работник делает свои взносы, и пенсия, которую он получает, соответствует их размеру.

С этой системой связаны две проблемы:

Влияние инфляции (проценты, которые должны быть заработаны, чтобы система работала и имела сумму, позволяющую преодолеть влияние инфляции) и неравенство, которое может возникнуть в зависимости от трудового стажа каждого работника. По этой причине в системе такого типа обычно есть государственная и частная части.

Система условных счетов

Вариант традиционной системы "плати, как хочешь". Системы индивидуальных счетов с установленными взносами, более известные как системы условных счетов, используют взносы работников на протяжении всей их карьеры.

Пенсия рассчитывается в зависимости от того, сколько работник внес на индивидуальный счет, где аккумулируются его взносы. Таким образом, пенсия является своего рода реальной отложенной зарплатой. Это скандинавская модель, которая в настоящее время предлагается в качестве альтернативы традиционной системе PAYG.

Условные счета напрямую связывают взносы в систему с получаемыми пособиями, что в теории справедливее, но может быть недостаточно для всех. Основная проблема этой системы заключается в том, что она не устанавливает минимальный размер дохода, и может существовать часть населения, которая выходит на пенсию без такой гарантии. Преодолеть эту проблему можно с помощью систем базовых пособий, покрываемых государством.

Накопительная система с автозачислением

Именно такая система используется в Великобритании. Отличие от традиционной или базовой накопительной системы заключается в том, что она обязывает компании включать работников в систему. После этого работник должен будет отказаться от участия в системе, если он не хочет отдавать часть своей зарплаты на эти взносы.

С помощью этого небольшого изменения система гарантирует, что работники будут формировать свои пенсионные сбережения. На основе этих минимальных взносов либо сам работник, либо компания, либо государство могут добавлять дополнительные взносы. На основе этих базовых систем можно создать различные комбинации, в которых взносы делает только государство и система зависит от государственных пенсий, смешанные системы с обязательными взносами со стороны государства или частного сектора, а также добровольные системы.

Примеры различных пенсионных систем в разных странах мира

Нет ничего лучше, чем взглянуть на некоторые из наиболее известных пенсионных моделей, чтобы понять дихотомию между государственным и частным финансированием и то, как страны обеспечивают пенсии своим пенсионерам:

Пенсии в Швеции

Шведская система направляет взносы своих работников на инвестиции. Разница с другими системами заключается в том, что граждане могут выбирать, куда инвестировать свои деньги. Однако эти инвестиции являются обязательными.

В частности, государство предлагает различные частные альтернативы и одну государственную альтернативу, которой является шведский фонд национального благосостояния. Работник выбирает, какой вариант ему больше подходит (если он не выбирает ни один, деньги вкладываются в фонд национального благосостояния). Такая конкуренция означает, что шведский фонд национального благосостояния должен показывать хорошие результаты, чтобы быть выбранным. Деньги, вложенные работниками, интегрируются в систему индивидуальных условных счетов виртуального характера.

Помимо этой системы, существуют пенсионные фонды компаний, которые более распространены, чем в Испании, и индивидуальные накопления каждого работника.

Кроме того, в Швеции существует гарантированная минимальная пенсия для тех, кто не сделал достаточных взносов, и надбавка к пособию на жилье и жизнь для пожилых людей.

Пенсии в Норвегии

Норвегия имеет один из самых известных и признанных в финансовом сообществе пенсионных фондов. Норвежские работники отчисляют часть своей зарплаты в этот фонд, и их выход на пенсию зависит от суммы взносов, количества отработанных лет, возраста, в котором они решат выйти на пенсию, и средней продолжительности жизни в стране. Разница между норвежским фондом и испанским заключается в том, как инвертируются деньги, что, с одной стороны, помогает компаниям страны, а с другой - диверсифицирует активы. Норвегия также позволяет людям получать пенсию и одновременно работать, что дает пенсионерам возможность вносить свой вклад в систему.

Пенсии в Нидерландах

Голландская пенсионная система основана на трех столпах и представляет собой смешанную систему с сочетанием государственных и частных пенсий. Первый компонент системы - государственная пенсия, которая выплачивается по модели "плати и работай" с установленными выплатами. Государственная пенсия (AOW) выплачивается из взносов работников, как и в испанской системе. Разница заключается в том, что это базовая пенсия, размер которой зависит от минимальной заработной платы. Кроме того, существует минимальная пенсия помощи (AIO), которая представляет собой не накопительную пенсию для тех, кто не делал достаточных взносов в течение нескольких лет.

Вторым компонентом голландской пенсионной системы является профессиональная пенсионная система, представляющая собой корпоративные пенсионные планы для сотрудников, которые в основном и используются. В конечном счете, именно на нее будет приходиться основная часть пенсии, которую будут получать пенсионеры, если только они не будут делать взносы в третью составляющую.
Эта третья составляющая - уже индивидуальные сбережения каждого работника.

Пенсии в Австрии

В Австрии используется так называемый австрийский рюкзак, который представляет собой не что иное, как индивидуальную накопительную систему. Каждый месяц компании отчисляют часть брутто-зарплаты работника на личный накопительный счет, которым управляют частные фонды.

Этот рюкзак будет сопровождать работника всю его жизнь, даже если он сменит работу. Когда вы выходите на пенсию, вы получаете свои деньги обратно, а если по какой-то случайности ваши инвестиции не оправдались, государство гарантирует, что вы получите обратно по крайней мере те деньги, которые вы внесли.

Согласно этой системе, размер вашей пенсии всегда зависит от того, сколько вы внесли взносов.
К этим государственным сбережениям, естественно, добавляются частные сбережения работника.

Пенсии в Соединенных Штатах

Вопреки мнению многих, в Соединенных Штатах действительно существует пенсионная система, которая делится на три составляющие: государственная, добровольные накопительные планы и планы компаний. С одной стороны, существует Social Security или обязательное социальное страхование. Система работает по принципу "плати, как хочешь", и взносы в нее делают как работники, так и компании. Работники начисляют кредиты в соответствии с отработанным временем и зарплатой, и от этих цифр будет зависеть пенсия. Однако размер этой пенсии минимален.

В результате у большинства работников нет другого выбора, кроме как подписаться на свои собственные добровольные инвестиционные планы, такие как планы 401(k), которые являются планами компании. Ее особенность в том, что большинство компаний сотрудничают и удваивают инвестиции, сделанные работником.

Лучшие пенсионные системы

Существуют различные модели и системы, но какая из них работает лучше? Ответ на этот вопрос сложен, и чтобы ответить на него, консалтинговая компания Mercer и Институт CFA публикуют ежегодный отчет Global Pension Index, в котором рассматривают этот вопрос через три призмы:

1. Адекватность системы с точки зрения уровня базового дохода, который она обеспечивает, и дизайна самой системы.
2.  Устойчивость системы, которая учитывает такие факторы, как возраст выхода на пенсию или уровень государственного долга страны.
3. Целостность, которая характеризуется законами и правилами, защищающими систему.

Согласно этим параметрам, лучшими пенсионными системами в мире на сегодняшний день являются Исландия, Нидерланды и Дания.